Competitivenes and concentration of the banking sector as a measure of banks' credit ratings

Celem artykułu jest weryfikacja wpływu konkurencyjności sektora bankowego i koncentracji na ratingi kredytowe banków. Przygotowano przegląd literatury, w wyniku którego wysunięto następującą hipotezę: im większe banki z krajów, w których sektor bankowy jest bardziej skoncentrowany i bardziej konkurencyjny, tym wyższe ratingi kredytowe banków. Analiza została przeprowadzona przy użyciu uporządkowanych modeli danych panelowych na temat ratingów kredytowych banków z pomocą kwartalnych danych, na próbie banków europejskich. Długoterminowe ratingi kredytowe emitentów nadane bankom przez trzy największe agencje ratingowe zostały użyte jako zmienna zależna.

The aim of the paper is to verify the impact of the competitiveness of the banking sector and concentration on banks’ credit ratings. A literature review was carried out and as a result the following hypothesis was put forward: the bigger the banks from the countries where the banking sector is more concentrated and more competitive, the higher the banks’ credit ratings. The analysis was conducted using ordered panel data models on banks’ credit ratings with the use of quarterly data on a European banks’ sample. Long-term issuer credit ratings given to banks by the three largest credit rating agencies were used as a dependent variable.