Determinants of Profitability in European Union and Latin American Banks in 2000-2021

Niniejsza praca dotyczy determinant rentowności banków w Europie i Ameryce Łacińskiej w latach 2000-2021. Przy zastosowaniu analizy jakościowej wtórnych danych finansowych. W analizie wykorzystano kluczowe wskaźniki rentowności, tj. zwrot z aktywów (ROA), zwrot z kapitału własnego (ROE) i marżę odsetkową netto (NIM). Z wyników wynika, że istnieje znaczne zróżnicowanie na poziomie poszczególnych krajów w Europie – gdzie między innymi Estonia, Belgia i Rumunia należą do najbardziej dochodowych – oraz w całej Ameryce Łacińskiej, na czele z Chile, Brazylią i Kolumbią. Na drugim końcu spektrum najmniej rentowne sektory bankowe znajdują się w Austrii, Niemczech i Republice Słowackiej w Europie oraz Ekwadorze, Saint Lucia, Urugwaju i Gwatemali w Ameryce Łacińskiej. Badanie ujawnia także wpływ zewnętrznych szoków gospodarczych na rentowność banków, takich jak kryzys finansowy z 2008 r., a obecnie pandemia wirusa koronaawirusa (COVID-19). Tę analizę efektywności ekonomicznej można rozszerzyć, wykorzystując powtórzone panele większych banków z innych krajów, a także alternatywne wskaźniki rentowności, co może stworzyć lepiej ugruntowaną konceptualizację globalnych zachowań bankowych

This study is about determinants of bank profitability in Europe and Latin America during the years 2000-2021 Employing a qualitative analysis of secondary financial data. The analysis uses key profitability metrics, i.e., Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), and Net Interest Margin (NIM) are analyzed in this research. According to the results, there is a significant variability at the country level in Europe - where Estonia, Belgium, and Romania, among others, are among the most profitable - and across Latin America, with Chile, Brazil, and Colombia leading the way. At the other end of the spectrum, the least profitable banking sectors are in Austria, Germany, and the Slovak Republic in Europe, and Ecuador, St. Lucia, Uruguay, and Guatemala in Latin America. The research also reveals the impacts of external economic shocks on bank profitability, such as the 2008 financial crisis and currently the Coronavirus pandemic (COVID-19). This economic efficiency analysis could be extended by employing reprised panels of larger banks from other nations and also alternative profitability metrics, which may create a better-grounded conceptualization of global banking behaviors.