Rola doradców prawnych w procesie emisji obligacji korporacyjnych.

Niniejsza praca magisterska poświęcona jest roli, którą doradcy prawni pełnią w ramach procesu emisji obligacji korporacyjnych. Celem przeprowadzonej w niej analizy jest umożliwienie ustalenia, czy udział doradców prawnych ma charakter niezbędny dla prawidłowego przeprowadzenia emisji czy też sprowadza się jedynie do funkcji pomocniczej. W tym celu autor pracy analizuje zagadnienia prawne towarzyszące poszczególnym etapom procesu emisji obligacji korporacyjnych.

Za punkt wyjścia pracy obrano analizę tła regulacyjnego emisji obligacji korporacyjnych. Następnie praca omawia najważniejsze etapy procesu emisyjnego, zaczynając od przygotowań do emisji, przechodząc przez poszczególne elementy dokumentacji emisyjnej, oferowanie obligacji oraz zabezpieczenie wynikających z nich wierzytelności, kończąc na rejestracji obligacji w depozycie papierów wartościowych. Metoda badawcza zastosowana w pracy obejmuje przegląd relewantnych źródeł prawa, poglądów obecnych w doktrynie, zwyczajów ukształtowanych przez praktykę polskiego rynku obligacji oraz w mniejszym zakresie orzecznictwa.

Analiza zawarta w niniejszej pracy zwieńczona jest podsumowaniem, w którym autor w oparciu o przeprowadzone badania dokonuje końcowej oceny roli doradców prawnych w procesie emisji obligacji korporacyjnych.

This master’s thesis examines the role played by legal advisers in the process of issuance of corporate bonds. The aim of the analysis is to determine whether the involvement of legal advisers is essential for the proper execution of the issuance or whether it is merely of a supplementary nature. To this end, the author analyses the legal issues associated with the various stages of the corporate bond issuance process.

The starting point of the thesis is an analysis of the regulatory framework for corporate bond issuance. The thesis then discusses the most important stages of the issuance process, beginning with preparations for the issue, moving through the various elements of the issue documentation, the offering of the bonds and the security for the resulting claims, and concluding with the registration of the bonds in the securities depository. The research method employed in this thesis involves a review of relevant legal sources, views present in legal doctrine, customs shaped by the practice of the Polish bond market, and, to a lesser extent, case law.

The analysis contained in this thesis concludes with a summary in which the author, based on the research conducted, provides a final assessment of the role of legal advisers in the process of issuance of corporate bonds.