Artykuł w czasopiśmie
Brak miniatury
Licencja
ClosedAccessDostęp zamknięty
 

Macro- and Microprudential Regulations and Their Effects on Procyclicality of Solvency and Liquidity Risk

Uproszczony widok
dc.abstract.enThis paper aims to identify the effect of macroprudential policies and microprudential regulations and their interactions on the sensitivity of leverage and liquidity funding risk to the business cycle. Analysing the sample of 782 banks we find that both macroprudential and microprudential instruments have insignificant impact on the procyclicality of leverage in the non-crisis period. Macroprudential instruments decrease the procyclicality of liquidity risk during the non-crisis period and increase the procyclicality of leverage during the crisis. Restrictions on the range of activities conducted by banks reduce the procyclicality of liquidity risk during the non-crisis period. Interaction between the macroprudential instruments targeted at risk-taking by borrowers and restrictions on the range of activities taken by banks has been found to be effective in reducing the procyclicality of leverage during the crisis period.
dc.abstract.plCelem artykułu jest określenie, w jaki sposób instrumenty polityki makroostrożnościowej i wybrane regulacje mikroostrożnościowe oraz ich interakcje wpływają na wrażliwość dźwigni i ryzyka płynności na makroekonomiczny cykl koniunkturalny. Przeprowadzona analiza na populacji 782 banków wskazuje, że zarówno instrumenty makroostrożnościowe, jak i regulacje mikroostrożnościowe mają nieistotny ekonomicznie wpływ na procykliczność dźwigni podczas okresu bez kryzysu. Instrumenty makroostrożnościowe ograniczają procykliczność ryzyka płynności w okresie bez kryzysu i powodują wzrost procykliczności dźwigni podczas kryzysu. Regulacje ograniczające zakres czynności wykonywanych przez banki ograniczają procykliczność ryzyka płynności w okresie bez kryzysu. Związki interakcyjne między instrumentami makroostrożnościowymi ograniczającymi ryzyko kredytobiorcy i regulacjami ograniczającymi zakres czynności wykonywanych przez banki są skuteczne w redukcji procykliczności dźwigni w okresie kryzysu.
dc.affiliationUniwersytet Warszawski
dc.contributor.authorOlszak, Małgorzata
dc.contributor.authorKowalska, Iwona
dc.date.accessioned2024-01-25T05:30:38Z
dc.date.available2024-01-25T05:30:38Z
dc.date.issued2017
dc.description.financeNie dotyczy
dc.description.number482
dc.identifier.doi10.15611/PN.2017.482.16
dc.identifier.issn1899-3192
dc.identifier.urihttps://repozytorium.uw.edu.pl//handle/item/111651
dc.identifier.weblinkhttps://www.dbc.wroc.pl/dlibra/docmetadata?id=38779
dc.languageeng
dc.pbn.affiliationeconomics and finance
dc.relation.ispartofPRACE NAUKOWE UNIWERSYTETU EKONOMICZNEGO WE WROCŁAWIU
dc.relation.pages201-215
dc.rightsClosedAccess
dc.sciencecloudnosend
dc.subject.enleverage liquidity procyclicality macroprudential policy microprudential regulations
dc.subject.pldźwignia płynność procykliczność polityka makroostrożnościowa regulacje mikroostrożnosciowe
dc.titleMacro- and Microprudential Regulations and Their Effects on Procyclicality of Solvency and Liquidity Risk
dc.typeJournalArticle
dspace.entity.typePublication