Praca doktorska
Performance of Quantitative Investment Funds
| dc.abstract.en | The objective of this thesis is to evaluate the performance of quantitative funds in relation to the performance of qualitative funds. This thesis aims to answer the question of whether state-of-the-art and automated approaches to portfolio management guarantee higher performance compared to traditional approaches. By applying a variety of performance measures and econometric models, this study focuses on a sample of nearly three hundred thousand investment funds in the period from 01/01/2000 to 31/12/2020. The examined funds apply various strategies and invest in many different regions. The study conducted allowed to state that the differences in performance between quantitative and qualitative funds vary between strategies and the geographic regions of a primary investment focus. Quantitative funds do not guarantee the outperformance of traditionally managed funds. The conclusions coming from this study may be valuable to managers considering the implementation of quantitative approaches to portfolio management and investors wondering if the application of state-of-the-art approaches to portfolio management results in higher performance. |
| dc.abstract.en | Celem pracy jest ocena efektywności inwestycyjnej funduszy typu ilościowego w porównaniu z funduszami zarządzanymi tradycyjnie. Praca stara się odpowiedzieć na pytanie, czy nowoczesne i zautomatyzowane podejścia do zarządzania portfelem gwarantują wyższą efektywność w porównaniu z metodami tradycyjnymi. Wykorzystując liczne miary efektywności oraz modele ekonometryczne, badanie skupia się na próbie blisko trzystu tysięcy funduszy inwestycyjnych, w okresie od 01/01/2000 do 31/12/2020. Badane fundusze wykorzystują różne strategie oraz inwestują w wielu różnych regionach. Przeprowadzone badanie pozwala twierdzić, że różnice w efektywności pomiędzy funduszami ilościowymi i funduszami zarządzanymi tradycyjnie, kształtują się w różny sposób dla poszczególnych strategii i głównych geograficznych regionów inwestycji. Fundusze ilościowe nie gwarantują wyższej efektywności w porównaniu z funduszami zarządzanymi tradycyjnie. Wnioski płynące z tego badania mogą stanowić szczególną wartość dla menadżerów rozważających wdrożenie nowoczesnych i zautomatyzowanych metod zarządzania portfelem oraz dla inwestorów zastanawiających się, czy wykorzystanie wspomnianych metod zaowocuje wyższą efektywnością. |
| dc.affiliation.department | Wydział Zarządzania |
| dc.contributor.author | Karasiński, Jacek |
| dc.date.accessioned | 2023-09-11T09:15:57Z |
| dc.date.available | 2023-09-11T09:15:57Z |
| dc.date.defence | 2023-09-19 |
| dc.date.issued | 2023-09-11 |
| dc.description.promoter | Karkowska, Renata |
| dc.identifier.uri | https://repozytorium.uw.edu.pl//handle/item/4656 |
| dc.language.iso | en |
| dc.rights | ClosedAccess |
| dc.subject.en | portfolio management |
| dc.subject.en | quantitative funds |
| dc.subject.en | weak-form informational efficiency |
| dc.subject.en | performance |
| dc.subject.en | Investment funds |
| dc.subject.en | zarządzanie portfelem |
| dc.subject.en | fundusze ilościowe |
| dc.subject.en | efektywność informacyjna w formie słabej |
| dc.subject.en | efektywność |
| dc.subject.en | Fundusze inwestycyjne |
| dc.title | Performance of Quantitative Investment Funds |
| dc.title.alternative | Efektywność funduszy inwestycyjnych typu ilościowego |
| dc.type | DoctoralThesis |
| dspace.entity.type | Publication |