Wpływ czynników behawioralnych na podejmowanie decyzji inwestycyjnych

dc.abstract.en	In recent years, there has been a marked increase in interest in behavioral finance, which is driven, among other factors, by the growing need to understand the psychological impact on investment decision-making. An important area of research in this context is the analysis of the role of information noise, particularly in connection with the dynamic development of social media.The content published there, along with the opinions of market participants, is increasingly being used as a source of information in analytical and forecasting processes related to asset price volatility in the capital market. The aim of my thesis is to assess the impact of information available in the media, in particular from financial news and press articles, as well as the accompanying market sentiment, on stock price volatility. The analysis covers four companies from the WIG20 index: PKN Orlen, CD Projekt, KGHM and Allegro. The study used GARCH models and the Random Forest prediction algorithm. Empirical results indicate a significant impact of information noise present in the media on stock price volatility in the Polish financial market.
dc.abstract.pl	W ostatnich latach obserwuje się wyraźny wzrost zainteresowania finansami behawioralnymi, co wynika między innymi z rosnącej potrzeby zrozumienia wpływu czynników psychologicznych na decyzje inwestycyjne. Istotnym obszarem badań w tym kontekście staje się analiza roli szumu informacyjnego, szczególnie w związku z dynamicznym rozwojem mediów społecznościowych. Publikowane tam treści oraz opinie uczestników rynku coraz częściej wykorzystywane są jako źródło informacji w procesach analitycznych i prognostycznych dotyczących zmienności cen aktywów na rynku kapitałowym. Celem mojej pracy dyplomowej jest ocena wpływu informacji dostępnych w przestrzeni medialnej, w szczególności wiadomości pochodzących z analiz finansowych oraz artykułów prasowych, w kontekście towarzyszącego im sentymentu rynkowego, na zmienność cen akcji. Analiza objęła cztery spółki z indeksu WIG20: PKN Orlen, CD Projekt, KGHM oraz Allegro. W badaniu zastosowano modele GARCH oraz algorytm predykcyjny Random Forest. Wyniki empiryczne wskazują na istotny wpływ „szumu informacyjnego” obecnego w mediach na zmienność cen akcji na polskim rynku finansowym.
dc.affiliation	Uniwersytet Warszawski
dc.affiliation.department	Wydział Socjologii
dc.contributor.author	Majewska, Zuzanna
dc.contributor.promoter	Łodziński, Sławomir
dc.contributor.reviewer	Haman, Jacek
dc.contributor.reviewer	Łodziński, Sławomir
dc.date.defence	2025-07-11
dc.date.issued	2025
dc.date.submitted	2025-07-01
dc.identifier.apd	243777
dc.language	pl
dc.language.other	en
dc.publisher	Uniwersytet Warszawski
dc.rights	ClosedAccess
dc.subject.en	behavioral finance
dc.subject.en	information noise
dc.subject.en	social media
dc.subject.en	thinking heuristics
dc.subject.en	machine learning
dc.subject.en	behavioral inclinations
dc.subject.en	sentiment analysis
dc.subject.pl	finanse behawioralne
dc.subject.pl	szum informacyjny
dc.subject.pl	media społecznościowe
dc.subject.pl	heurystyki myślenia
dc.subject.pl	uczenie maszynowe
dc.subject.pl	inklinacje behawioralne
dc.subject.pl	analiza sentymentu
dc.title	Wpływ czynników behawioralnych na podejmowanie decyzji inwestycyjnych
dc.title.alternative	The influence of behavioral factors on investment decision-making
dc.type	MasterThesis